中国平安保険 今後3年間の株価見通しと戦略
中国平安保険の業績は安定して伸びていると思うのですが、一旦利益確定をしようかどうかを、考えています。
先日書いた中国平安保険の2018年の決算についてはこちらをご覧ください。
既に平安保険の持ち分の20％ほどを売却しました。
今後幾らで売却するか、今度も持ち続けるかを検討しています。
まだ結論が出ていません。
最新のHSBCの平安保険の目標株価
中国平安保険の目標株価をHSBCが97香港ドルから111香港ドルへ上昇修正しました。
[ET Net News Agency, 14 March 2019] HSBC Global Research lifted its target price for
Ping An Insurance (02318) to HK$111 from HK$97 and maintained its "buy" rating.
The research house said key takeaways from Ping An's FY2018 analyst meeting were (1) 1Q
2019 life NBV growth is expected to be positive over 1Q 2018, (2) life NBV growth rate to
be better in 2019 than the 7.3% in 2018, (3) agents are focused on quality over quantity,
(4) technology is enhancing core finance business operations and internet ecosystems are
generating traffic for customer conversion, (4) updated life new business product
classifications clearly highlight the shift to a richer product mix, and (5) lower P&C
commission ratio in 2H 2018 has also translated into a lower P&C tax rate. (KL)
今後3年間のブローカーの平安保険のEPS予測と株価計算
2019年、2020年、2021年のブローカーが予測するEPSから予想株価を計算してみました。
ブローカーのEPS予測値
2019年：EPS6.6836人民元
2020年：EPS7.48人民元
2021年：EPS7.7119人民元
レート：人民元=1.17香港ドル
予想株価の計算式=予想EPS X PER
予想株価（PER10倍-13倍）
2019年：78.02-101.43香港ドル
2020年：87.52-113.77香港ドル
2021年：90.23-117.30香港ドル
2019年3月15日に終値が86.25香港ドルです。
仮に約2年後の2021年にPER13倍まで買われたとした場合、株価は117.30香港ドルになります。
約2年後に現在から36％の上昇です。
今後の投資戦略
う～ん。
2年で36％。
株式投資のパフォーマンスとしては、全然悪くは無いですが、もっと増やしたいです。
一方、同じ中国株でもテンセントの方は、現在の362ドルから、3年後には940香港ドル、約2.6倍に増えると予想されます。
テンセントの株価予測の記事はこちら
これを見ると平安保険を売って、テンセントに集中すべきですかね。
中国平安保険はPERが低く、テンセントはPERが非常に高い株です。
もしテンセントの成長が減速すると株価は一気に下落する可能性があります。
テンセントはまさしく、ハイリスク・ハイリターン！
テンセントは中国政府から新規のゲームのリリースの認可が下りにくくなっています。
それでも、ゲーム以外の投資が最近芽が出てきています。子会社が続々とIPOを始めています。
平安保険は安定して伸びていきますし。
ホントに迷います。
一気に資産を増やすことに賭けるなら、テンセントですが、どうしましょうか？
この記事のブローカーのEPS予測は下記サイトの数値を引用しました。
ET Net
https://www.etnet.com.hk/www/eng/stocks/realtime/quote_news.php?code=2318
